日志

工作:

上周五把pikana收尾了,本来要开始做任务的优化的,突然增加了一个任务,就是接timeline的工作.

现状是基本搞懂流程了,然后方案基本定了,遇到的问题是开始播放timeline的时候,怪物和人物的位置不对,初步想了解决方案进行中.

最近工作状态评价: A-

投资:

把爱玛电动不亏本卖了,以后要减少这种不是自己逻辑的股.

北斗看着跌到底了,又接回来了,可能会拿比较久.

TODO:

调研长安汽车,禾望电气,进行中了....

SK海力士停产相关利好.

学习:

TODO:弄一个正式域名,域名搞定了!明天接一下ssl就行了!

GPU的学习开了个小头,刚开始看引言部分,后面可能继续补充.

思考:

除了want和like以外的奖励机制,如何建立长期的基于like的回报机制.

考虑建立一个完整的投资体系? 而非只是股票.

建立一个分析利好是否落地的体系

斯菱智驱研究心得:

主要因素

1,顶级概念

2,扎实主业

3,核心技术突破

发展阶段:

第一阶段：价值发现与概念启动（2024年上半年）

• 背景： 2024年初A股经历了流动性危机，斯菱股价被砸出一个“黄金坑”（约20-30元）。
• 催化： 随着特斯拉Optimus不断更新进展，以及国内《人形机器人产业发展行动计划》的出台，市场开始疯狂挖掘“谁能给特斯拉供货”。斯菱因为明确表示“正在研发机器人核心部件”而被资金锁定，股价开始从底部翻倍。

第二阶段：技术验证与产能落地（2024年下半年 - 2025年）

• 事件： 公司不仅是“说说而已”，而是真金白银投入了。2024年年报和后续公告显示，其量产产线开始建设，样品开始送样。
• 业绩支撑： 此时其传统主业（汽车轮毂轴承）业绩也保持了稳定增长（营收和净利双增），这给高估值提供了安全垫，让大资金敢于锁仓。

第三阶段：主升浪与情绪高潮（2025年末 - 2026年初）

• 背景： 到了2025年底，人形机器人行业进入“量产元年”的预期极其强烈（类似于2020年的新能源车）。
• 催化： 加上公司推出了高送转分红方案（如10转4.5），以及近期市场对“硬科技”和“新质生产力”的追捧，股价进入了加速赶顶的缩量上涨阶段，突破200元大关。

为什么是它？（相比其他同类公司）

A股做机器人部件的公司很多（如绿的谐波、北特科技等），为什么斯菱涨得这么猛？

1. 盘子适中，弹性大： 启动时市值小，流通盘轻，极其适合游资和机构合力拉升。

2. “借壳”预期的证伪与实锤的落地： 市场上曾有各种关于它进入特斯拉供应链的传闻，虽然公司回复一直很严谨（“主要面向全球客户”），但这种“朦胧美”反而给了市场最大的想象空间。

3. 主业不拖后腿： 很多概念股主业是亏损的，但斯菱的汽车轴承业务在全球售后市场（AM市场）做得很好，现金流健康，这意味着它有钱去烧机器人的研发，不用频繁伸手向市场要钱。

总结:十倍股公式

$$ \text{股价总涨幅} (R) = \underbrace{(1 + \% \Delta \text{E})}{\text{想象中的业绩}} \times \underbrace{(1 + \% \Delta \text{PE})}{\text{估值倍数扩张}} \times \underbrace{\alpha}_{\text{小盘股流动性溢价}} $$

$$ \alpha \approx \frac{\text{买盘资金强度 (Force)}}{\text{流通盘市值 (Mass)} \times \text{筹码松动度 (Friction)}} $$

我享受预测未来,我是对的吗?

不要完全扼杀这种“预测”的动力，因为它是你研究个股（如比亚迪、中芯国际、光伏等）的驱动力。你需要做的是系统升级：

• 从 assert(prediction == true) 转向 try-catch 机制： 不要把投资当成写一个必须跑通的函数，而要把它当成一个带有异常处理的系统。
• 预测（Try）： “我认为半导体行业会回暖，因为Chiplet技术突破…”（这是你的动力）。
• 风控（Catch）： “…但是，如果我错了（股价跌破某支撑位），我只损失本金的2%。”
• 甚至（Finally）： 无论对错，我都要复盘这次操作是否符合我的交易系统。
• 建立“账户净值导向”的反馈机制： 强迫自己把成就感的来源，从“我又猜对了”转移到“我的账户净值创新高了”或者“我严格执行了交易纪律”。哪怕你看错了行情，但因为及时止损没亏钱，这在投资中也是巨大的成功。

总结:

你在做投资的研究工作，但你的心态内核目前还停留在智力竞赛的阶段。

这没有对错之分，但如果你想在二级市场长期生存并实现财富自由，你需要承认：未来是不可预测的，只可应对。 当你开始享受“虽然我看不太清未来，但我做了万全的应对策略，无论市场怎么走我都能活下来”这种感觉时，你就真正蜕变成一个成熟的投资者了。

现在的你可以做一个小实验： 如果下一次你通过深入研究预测某只股票会涨，结果它跌了15%，但你的账户里因为配置了对冲或者仓位控制得当，整体并没有亏损。 那一刻，你会感到庆幸和有成就感吗？还是会因为“看错了”而感到羞恼？ 如果是前者，恭喜你，你在投资。如果是后者，你还在玩预测游戏。

如何调整我的思维

1. 给你的“逻辑”加上一个 await 接受市场反应的极度滞后性。当你预测对了未来，告诉自己：“我已经把任务提交给市场这个处理队列了，但它现在的 CPU 负载很高（情绪很差），可能需要处理很久，甚至超时。”

• 做法： 如果股价下跌但逻辑未变，不要怒喷，强迫自己问一句：“如果这个低估状态持续两年，我的现金流能撑住吗？”

2. 承认“市场永远是对的”（在价格层面） 这不是说市场的定价是理性的，而是说现在的价格就是现实。

• 凯恩斯有名言：“市场非理性的时间，可以长到让你破产。”
• 哪怕你逻辑再完美，如果全市场的资金都不认可，那你暂时就是“错”的。承认这一点，能让你在趋势不对时，先出来观望，而不是硬抗。

3. 把“预测”降级为“假设” 从“我觉得未来一定是这样”变成“我假设未来有 70% 概率是这样，如果不发生，我该怎么办？”

• 如果是预测： 错了你会痛苦。
• 如果是假设： 错了你只是触发了 else 分支（止损），这是系统的一部分，没有情绪波动。

##### 书籍\

投机的底层逻辑与心法:

《股票作手回忆录》 (Reminiscences of a Stock Operator) - 埃德温·勒菲弗

《金融炼金术》 (The Alchemy of Finance) - 乔治·索罗斯

周期与产业思维:

《周期》 (Mastering the Market Cycle) - 霍华德·马克斯

《彼得·林奇的成功投资》 (One Up On Wall Street)

交易体系与资金管理:

《通向财务自由之路》 (Trade Your Way to Financial Freedom) - 范·K·萨普

《笑傲股市》 (How to Make Money in Stocks) - 威廉·欧奈尔

财务分析硬技能:

《手把手教你读财报》 - 唐朝